Стив Айсман, известный по своей роли в фильме "Игра на понижение", играет на понижение акций Fair Isaac (FICO), ссылаясь на значительное повышение цен компанией, которое расстроило кредиторов. Айсман считает, что околомонопольному положению FICO в области кредитного скоринга бросают вызов конкуренты, такие как VantageScore, особенно в связи с тем, что Fannie Mae и Freddie Mac теперь принимают VantageScore для оценки ипотечных кредитов. Данные Polymarket отражают аналогичную перспективу, при этом рынки оценивают отсутствие рецессии или смягчения политики Федеральной резервной системы.
Стив Айсман, известный по своей роли в фильме "Игра на понижение", сообщил, что играет на понижение акций Fair Isaac (FICO), компании, стоящей за широко используемым кредитным рейтингом FICO. Айсман заявил, что FICO повысила свои цены примерно на 500% за эти годы, что вызвало недовольство среди кредиторов. Он утверждает, что математика изменилась против FICO, поскольку они сталкиваются с конкуренцией со стороны VantageScore, цены на который ниже. Федеральные жилищные регуляторы теперь позволяют Fannie Mae и Freddie Mac принимать VantageScore для оценки ипотечных кредитов, что влияет на самый прибыльный канал FICO.
Айсман также упомянул ServiceNow Inc в качестве примера разрушения ценовой власти программного обеспечения. В связи с рыночной активностью контракт Polymarket на AI bubble был оценен в 17% при объеме 2,2 миллиона долларов, в то время как рынок рецессии в США к концу 2026 года составляет 25%. Рынок ожидает нулевого снижения ставок Федеральной резервной системы в 2026 году с вероятностью 57%.
Общая позиция Айсман заключается в длинных позициях по технологиям и банкам, и он не предвидит системного риска для банковской системы со стороны частного кредитования. Он рассматривает недавнее ралли как продолжение прошлогодней тенденции капитальных затрат на искусственный интеллект и K-образной экономики. Данные Polymarket совпадают с прогнозом Айсман, указывая на отсутствие рецессии, отсутствие смягчения политики Федеральной резервной системы и отсутствие широкой ликвидации искусственного интеллекта. В настоящее время акции FICO торгуются ниже 1000 долларов, что на 40% ниже, чем в этом году.
Ключевые выводы:
- Стив Айсман играет на понижение акций Fair Isaac (FICO) из-за высоких цен и конкуренции.
- VantageScore бросает вызов рыночной позиции FICO, и теперь Fannie Mae и Freddie Mac принимают его.
- Данные Polymarket свидетельствуют об отсутствии рецессии или смягчения политики Федеральной резервной системы в ближайшем будущем.
- Айсман занимает длинные позиции по технологиям и банкам, не видя системного риска для банковской системы.